Si la institución truena, ¿quién te devuelve tu dinero? Los seguros de depósito en México

Casi nadie pregunta esto antes de abrir una cuenta: si la institución donde tengo mi dinero desaparece, ¿quién me lo devuelve y hasta cuánto? La respuesta no depende de la app ni de qué tan buena se ve la tasa. Depende de la licencia con la que opera esa institución. Un banco, una sofipo, una caja de ahorro y una casa de bolsa se ven parecidas desde el celular y tienen protecciones completamente distintas.

#Los tres fondos que existen (y el sector que no tiene ninguno)

En México hay un seguro de depósito distinto por sector, y cada uno tiene su propio tope. Todos los límites se miden en UDIS, no en pesos, porque la UDI se ajusta con la inflación. Ese detalle importa: el tope se mantiene en valor real aunque los pesos suban.

Las conversiones a pesos son aproximadas y se mueven todos los días: salen de multiplicar el tope en UDIS por el valor de la UDI que publica el Banco de México (8.807141 pesos para el 25 de agosto de 2026). Si necesitas el número exacto, la fuente oficial es la serie de UDIS de Banxico.

#Qué significa «por persona y por institución»

Los tres fondos cubren por persona y por institución, no por cuenta. Si tienes cuenta de nómina, cuenta de ahorro y un pagaré en el mismo banco, el IPAB suma todos esos saldos y sobre el total aplica el tope de 400,000 UDIS. Abrir tres cuentas en el mismo lugar no triplica la cobertura; repartir entre dos instituciones distintas sí duplica el tope.

El IPAB cubre productos de depósito: cuenta de ahorro, débito, cheques, nómina, pagarés con rendimiento liquidable al vencimiento y certificados de depósito. No cubre inversiones en sociedades de inversión, aseguradoras, cajas de ahorro, sociedades de ahorro y préstamo, casas de bolsa ni banca de desarrollo, aunque esos productos te los ofrezcan dentro de una sucursal bancaria. Ese último matiz es el que más confunde: el mostrador es del banco, el producto no.

#El caso CAME: el seguro sí pagó, y también mostró sus límites

En septiembre de 2025 se publicó la disolución y liquidación de CAME, una sofipo. PROSOFIPO empezó a pagar el seguro de depósito y cubrió por completo a 169,564 ahorradores, el 99.5% de los depositantes. El pago promedio fue de alrededor de 10 mil pesos por cliente. Es la mejor evidencia disponible de que este seguro no es teórico: existe, se activa y paga.

También mostró la otra cara. El 0.5% restante —alrededor de 850 personas— tenía depósitos por encima del tope de 25,000 UDIS, y por ese excedente tiene que esperar al proceso de liquidación, sin garantía de recuperarlo completo. Y el fondo quedó tensionado: según Moody's Local México, PROSOFIPO reportaba un saldo cercano a 597 millones de pesos al cierre de 2024 frente a depósitos de CAME por unos 1,697 millones a junio de 2025. La calificadora advirtió que un evento así consume una parte importante del fondo y limita su capacidad de respuesta ante otra liquidación.

Un seguro de depósito no evita que la institución quiebre. Solo define cuánto de tu dinero no se va con ella.

#La casa de bolsa no tiene seguro, y aun así no es lo mismo que cripto

Aquí hay una diferencia que vale la pena entender bien. Una casa de bolsa no está cubierta por el IPAB ni por ningún fondo equivalente: en México no existe algo como el SIPC estadounidense. Pero los valores que compras a través de ella no viven en el balance de la casa de bolsa: se custodian en el Indeval, el depósito central de valores, a tu nombre y separados del patrimonio de la institución.

La protección, entonces, es de otra naturaleza: separación patrimonial y custodia, no indemnización. Si la casa de bolsa desaparece, tus acciones o ETFs siguen siendo tuyos y pueden traspasarse a otro intermediario. Lo que nadie te repone es una pérdida de mercado: si el instrumento bajó, bajó. Un exchange de cripto no tiene ni una cosa ni la otra —ni seguro de depósito ni custodia separada por ley del mercado de valores—, y esa es la diferencia práctica entre los dos renglones vacíos de la tabla.

#Qué revisar esta semana

• Identifica la licencia de cada lugar donde tienes dinero: banco, sofipo, SOCAP, casa de bolsa o exchange. La app no lo dice de frente; el contrato y el SIPRES de la CONDUSEF, sí.
• Suma tus saldos por institución, no por cuenta. El tope aplica al total que tienes en ese mismo lugar.
• Si en una sofipo o caja pasas de ~220 mil pesos, ya tienes dinero fuera del seguro. Es una decisión válida, pero conviene que sea consciente.
• En una SOCAP, verifica que esté autorizada por la CNBV: la cobertura del Fondo de Protección aplica a las autorizadas, no a cualquier caja que se anuncie como cooperativa.
• Recuerda que una tasa alta no compra respaldo. El rendimiento y el seguro son dos cosas separadas.
• Los topes se mueven con la UDI y las reglas pueden cambiar: confirma el dato vigente en el IPAB, PROSOFIPO, la CNBV o la CONDUSEF antes de mover dinero.

#Cómo lo ves claro en Caudare

Caudare no asegura tu dinero ni te dice dónde ponerlo. Lo que hace es que veas cuánto tienes y dónde. Cuando subes tu estado de cuenta, Caudare lo lee y ordena tus movimientos; registras tus sofipos con su tasa y conectas exchanges en solo lectura, y así gastos, ahorro, inversiones y cripto quedan en una sola vista. Lee el archivo sin pedirte la clave de tu banco, lo procesa y lo descarta —no lo guarda—. Ver junto todo tu dinero es lo que hace obvia una concentración que no habías notado: la mitad del ahorro en una sola institución, por ejemplo. Esto es información, no asesoría financiera: la decisión, y la consulta en la fuente oficial, siguen siendo tuyas.